paper:common_risk_factors_in_the_returns_on_stocks_and_bonds
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| 两侧同时换到之前的修订记录前一修订版后一修订版 | 前一修订版 | ||
| paper:common_risk_factors_in_the_returns_on_stocks_and_bonds [2020/02/21 15:23] – li1434456503 | paper:common_risk_factors_in_the_returns_on_stocks_and_bonds [2023/11/10 12:13] (当前版本) – 外部编辑 127.0.0.1 | ||
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| 行 70: | 行 70: | ||
| === 严谨性 === | === 严谨性 === | ||
| 通过对一因素、两因素、三因素、五因素模型分开回归，研究各个变量因素之间的关系以及他们在解释债券收益和股票收益之间的差异。 | 通过对一因素、两因素、三因素、五因素模型分开回归，研究各个变量因素之间的关系以及他们在解释债券收益和股票收益之间的差异。 | ||
| + | 另外还检验了五因素对收益解释的稳健性，包括检测五因素模型回归残差的预测率，一月效应，并且用基于E/ | ||
| ==== 需改改进之处 ==== | ==== 需改改进之处 ==== | ||
| 行 82: | 行 83: | ||
| ==== 进一步研究的可能与方向 ==== | ==== 进一步研究的可能与方向 ==== | ||
| - | -没有说明收益中的规模和账市比因素是如何被随机的收益行为驱动的 | + | 1.没有说明收益中的规模和账市比因素是如何被随机的收益行为驱动的 |
| - | -盈利性或者其他基本面是如何产生与规模和BE/ | + | 2.盈利性或者其他基本面是如何产生与规模和BE/ |
| - | -是否可以将特定的基本面因素确定为状态变量，从而导致与市场无关的、与一般市场风险溢价不同的回报率的共同变化? | + | 3.是否可以将特定的基本面因素确定为状态变量，从而导致与市场无关的、与一般市场风险溢价不同的回报率的共同变化? |
| 5.有没有机会做一项新的研究？ | 5.有没有机会做一项新的研究？ | ||
paper/common_risk_factors_in_the_returns_on_stocks_and_bonds.1582269829.txt.gz · 最后更改: 2023/11/10 12:12 (外部编辑)