L01 金融工程概论

• 黄洪：

  • 金融一词并非古已有之。‘金’与‘融’这两个字，是极古老的中国字，可是这两个字连在一起组成一个既不能单独用‘金’字解释也不能单独用‘融’字解释的词—金融—则不见于任何古籍。《康熙字典》（1716）及其以前的所有辞书均无金与融连用的记栽。作为一个词条，最早见于1915年初版的《辞源》和1937年初版的《辞海》。这说明，至迟在19世纪下半叶，金与融这两个字组成的词已经定型并在经济领域中相当广泛地使用；两部辞书的释义均指通过信用中介机构的货币资金融通。”
  • 连起来的‘金融’始于何时，无确切考证，最大可能是来自明治维新的日本。那一阶段，有许多西方经济学的概念就是从日本引进的—直接把日语翻译西文的汉字搬到中国来。

• 艾俊川：

  • 古籍中“金融”义指“黄金融制而成”。
  • （日本）“金融”二字连用之词，显然是“金钱融通”的缩略（1875）
  • 将“金融”译为英文The Circulation of Money(1897，1911)
  • 在此后十年间，日本书籍报刊中“金融”一词爆发性使用，词义也开始转变，被用来指称与货币和信用有关的交易与经济活动，日译本“金融”对应英语名词“money market＂（1883）

• 张辑颜：金融者，金币之融通状况之谓也。故金融学科，为研究金币之融通状况，及其与国家财政，民生经济，所生各种关系之学科也。金融之名词译自日本：盖日本以金币为本位，故称金融。”

• 孙大权：

  • 1902年4月22日，梁启超独自编辑的《新民丛报》登载了关于“金融“一词的“问答”。东京爱读生问:“日本书中金融二字其意云何?中国当以何译之?”梁启超答道: “金融者指金银行情之变动涨落。……日本言金融，取金钱融通之意，如吾古者以泉名币也。沿用之似亦可乎。
  • Finance最初在中国和日本均为与“财政”有关的含义1929年3月，萧纯锦在编译自美国的《经济学》里指出:“‘金融’(在英文为Finance) ”
  • 1941 年，由何廉、陈岱孙、陈启修等 32 位著名经济学家审查通过，由国民政府教育部公布的《经济学名词》中，Finance 对译为“财政，金融”; Money Market 对译为“金融市场”;Money对译为“货币”;Currency 对译为“通货”。“金融”唯一的对应译词为Finance，这样，金融与Finance对译就成为民国主流经济学家认可的用法。

• 金融学研究资源如何有效地在不确定的条件下跨期分配

• 金融学研究的几个重要问题：

  • 资产定价
  • 风险管理
  • 资产配置

与金融相关的诺贝尔经济学奖

金融工程（=金融+工程）是创新性金融技术和金融工具的创造性应用，它用工程思维解决具体的金融问题

• 金融工程是技术驱动的
• 金融工程是天生的交叉学科
• 金融工程始终关注新技术

金融工程的作用

• 微观：通过创造性的方案更好地满足客户的金融需求
• 宏观：提高金融资源配置效率

Financial engineering is the application of science-based mathematical models to decisions about saving, investing, borrowing, lending, and managing risk. -- by Zvi Bodie

• 金融工程是金融理论与工程方法的结合
• 金融工程不是一个工程学科
• 金融工程的发展基于现代金融理论
• 金融工程是一个应用学科

来源: Nagel S. Machine learning in asset pricing[M]. Princeton University Press, 2021.

• 大数据(4v)
  • Volume: The amount of data collected in files, records, and tables is very large, representing many millions, or even billions, of data points （GB->TB->PB->EB->ZB）.
  • Velocity: The speed with which the data are communicated is extremely great. Real- time or near- real- time data have become the norm in many areas.
  • Variety: The data are collected from many different sources and in a variety of formats, including structured data (e.g., SQL tables or CSV files), semi-structured data (e.g., HTML code), and unstructured data (e.g., video messages).
  • Value: Low value density.

• 金融工程的学历教育项目
  • 几乎没有金融工程的本科项目
  • 有许多（授课式/专业型）硕士研究生项目 (Financial Engineering, Quantitative Finance, Mathematical Finance, Financial Mathematics)
  • 有一些博士项目专注该领域
  • 学位由工程学院、数学系、统计系、运筹与管理科学系等院系授予
  • Ranking & Placement: Quantnet Ranking, Program Websites, LinkedIn

• 课程与技能

  • 经济学与金融学
  • 数学、理论物理
  • 运筹学与统计学
  • 信息理论、编程

• 金融工程师的专业背景

  • 火箭科学家、应用数学家、运筹学、计算机科学家
  • 金融工程项目的毕业生

• 金融业对青年人才仍然具有非常强的吸引力，有新鲜血液持续注入；
• 金融业员工的学历水平逐渐提高，吸引大量具有硕士学历的年轻人才投身到各大金融机构当中，高学历人才占比持续新高；
• 金融业对于重点高校、名校的人才引力高，211、985高校、常春藤名校的毕业生在校园招聘和社会招聘中都有明显优势；
• 北上广深四个城市吸引了超过全国半数以上的金融人才，上海对金融人才的吸引力超过北京，成都和杭州成为金融业人才聚集地的后起之秀；
• 数字化转型持续影响金融业人才结构，产品经理高居人才流入占比的第一位，JAVA开发方面人才流入占也比较高，且呈持续增长的态势；
• 一线业务操作人员的数量持续减少。