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====== Mispricing Factors ======

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===== 文献基本信息 =====

==== 标题 ====
Mispricing Factors

==== 作者 ====
  - Robert F. Stambaugh
  - Yu Yuan


==== 出版年份 ====
2016

==== 来源 ====


==== 关键词 ====


==== 摘要 ====
A four-factor model with two “mispricing” factors, in addition to market and size factors, accommodates a large set of anomalies better than notable four- and five-factor alternative models. Moreover, our size factor reveals a small-firm premium nearly twice usual estimates. The mispricing factors aggregate information across 11 prominent anomalies by averaging rankings within two clusters exhibiting the greatest return co-movement. Investor sentiment predicts the mispricing factors, especially their short legs, consistent with a mispricing interpretation and the asymmetry in ease of buying versus shorting. A three-factor model with a single mispricing factor also performs well, especially in Bayesian model comparisons.



==== 引用方式 ====
Stambaugh, Robert F., and Yu Yuan. "Mispricing factors." The Review of Financial Studies 30, no. 4 (2016): 1270-1315.

==== 链接 ====
  - https://academic.oup.com/rfs/article/30/4/1270/2965095
  - https://eyun.baidu.com/s/3kXgcogZ

===== 评阅意见 =====

==== 文献简介 ====
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==== 文献评价 ====
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=== 创新性 ===
研究问题、建模、方法等


=== 相关性 ===
研究问题、发现


=== 严谨性 ===
适当的方法、分析的正确性等


==== 需改改进之处 ====
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==== 需要小改的地方 ====
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==== 其他评价 ====